Un fonds d’investissement a récemment vu le jour, promettant de percer le secret des célèbres investisseurs, notamment Warren Buffett.
Ce fonds, dénommé Intelligent Omaha, a été lancé par Intelligent Alpha, une société de gestion dirigée par Doug Clinton.
L’ETF (Exchange Traded Fund) s’inspire de Warren Buffett, surnommé l’Oracle d’Omaha, dont l’approche d’investissement a propulsé Berkshire Hathaway à une valorisation boursière de 1.000 milliards de dollars cet été.
L’ETF Intelligent Omaha utilise des modèles d’intelligence artificielle (IA) pour créer un portefeuille d’actions mondiales avec des entreprises ayant une capitalisation supérieure à 10 milliards de dollars.
D’après le prospectus présenté à la SEC, le fonds cherchera à investir dans un ensemble de 20 à 30 actions, sélectionnées à travers un processus en trois étapes. Initialement, un analyste définira la stratégie d’investissement, puis l’IA interviendra pour explorer diverses informations (rapports, déclarations, interviews) relatives à l’approche de Buffett. Une surveillance humaine est maintenue pour éviter des erreurs dans le choix des sociétés à cause de problèmes juridiques ou réglementaires.
Intelligent Alpha a également lancé un autre ETF, Intelligent Livermore, qui tire son nom de Jesse Livermore, un trader légendaire.
Cet ETF se concentrera sur les opportunités offertes par l’IA, ainsi que sur les actions latino-américaines, asiatiques, les énergies renouvelables et les actions défensives. L’utilisation de modèles de langage avancés comme ChatGPT, Gemini et Claude pour gérer ce fonds montre une évolution technologique en matière d’analyse d’investissement.
L’évolution de l’IA a permis une analyse plus sophistiquée, offrant des insights qui surpassent ceux des analystes humains traditionnels. Cependant, le marché des ETF basés sur l’IA commence à se développer rapidement, malgré des performances variées. John Plassard, responsable des investissements chez Mirabaud, souligne que seules quelques ETF surpassent le marché, mentionnant le Franklin Intelligent Machines ETF comme une exception notable.
D’autre part, la gestion passive attire de plus en plus d’investisseurs. En France, entre avril et juin 2024, le nombre d’investisseurs ayant acheté ou vendu au moins un ETF a connu une augmentation de 15%, atteignant un total record de 248.000. Cela montre un intérêt croissant pour les placements dans des fonds indiciels.
Cependant, il est important de rester prudent face aux promesses de gains rapides et à l’engouement actuel autour des ETF. Malgré le potentiel offert par les stratégies d’IA, Plassard met en garde contre une surévaluation de ces outils, soulignant que malgré l’intérêt croissant pour ces fonds, la qualité et la performance d’un certain nombre d’entre eux restent à prouver.
Ainsi, l’ETF Intelligent Omaha représente une tentative audacieuse d’appliquer la stratégie de l’un des plus grands investisseurs à l’aide de l’intelligence artificielle, tout en reconnaissant les défis du marché.
