Selon l’agence Bloomberg, Berkshire Hathaway, sous la direction de Warren Buffett, a récemment réduit de moitié sa participation dans Apple.

Une décision stratégique qui marque un tournant dans sa gestion de portefeuille.

Vente des actions Apple de Buffett : un choix fiscal ?

Depuis que Berkshire Hathaway a révélé pour la première fois sa participation dans Apple en 2016, Warren Buffett a accumulé une plus-value substantielle grâce à cette position.

Berkshire n’avait dépensé que 31,1 milliards de dollars pour acquérir 908 millions d’actions Apple jusqu’à la fin de 2021. À la fin juin 2024, ses quelque 400 millions d’actions Apple étaient évaluées à 84,2 milliards de dollars.

Lors de l’assemblée des actionnaires de mai 2024, Buffett a qualifié Apple d’entreprise « encore meilleure » que deux autres dans lesquelles Berkshire détient des actions, American Express Co. et Coca-Cola Co.

Il a indiqué qu’Apple resterait probablement la principale participation de Berkshire, ajoutant que des considérations fiscales avaient motivé la vente d’actions, mais que cela ne le dérangeait pas de constituer une trésorerie dans les conditions actuelles.

Les analystes de Bloomberg Intelligence, Matthew Palazola et Eric Bedell, ont noté que les ventes d’actions de Berkshire visaient probablement à éviter des impôts plus élevés sur les plus-values en cas de hausse de l’action dans le futur.

Ils ont indiqué que l’on peut d’ailleurs s’attendre à d’autres opérations de ventes d’actions de la part de Warren Buffett en anticipation de hausse future des cours de ses actions en portefeuille.

Vente d’actions Bank of America Corp pour sécuriser des liquidités

Selon un rapport déposé auprès de la SEC américaine début août 2024 par Berkshire, la société a également réduit considérablement sa participation dans Bank of America Corp., sa plus grosse participation bancaire. Berkshire a réduit cette position de 8,8 % depuis la mi-juillet 2024.

Au total, les ventes des actions Apple et Bank of America se montent à près de 75,5 milliards de dollars. Elles permettent à Berkshire Hathaway de disposer d’une trésorerie record de 276,9 milliards de dollars.

Les ventes d’actions comme preuve de la confiance de W.Buffett dans ses actions.

Paradoxalement, le vente d’actions Apple et Bank of America par Warren Buffett constitue plus une décision reflétant la confiance de Warren Buffett dans ces actions qu’une décision de défiance.

Malgré cette vente significative, Berkshire Hathaway a affiché une augmentation de ses bénéfices d’exploitation, atteignant 11,6 milliards de dollars. Les secteurs d’activité diversifiés de Berkshire, comprenant les assurances, l’énergie et les chemins de fer, ont contribué à cette performance solide.

Ces bénéfices en hausse ont renforcé la base financière de l’entreprise, lui permettant d’accumuler des liquidités tout en maintenant sa capacité à investir dans de nouvelles opportunités.

Contexte économique et implications

Ces mouvements financiers se déroulent dans un contexte où le S&P 500 atteint des sommets historiques, incitant Berkshire Hathaway à monétiser certaines de ses positions.

La prudence de Buffett face à l’incertitude économique reflète sa stratégie à long terme consistant à préserver la flexibilité financière et à être prêt à saisir les opportunités lorsque les marchés deviennent volatils.

Avec un montant record de liquidités à disposition, Berkshire Hathaway est bien positionnée pour affronter les défis économiques futurs et saisir de nouvelles opportunités d’investissement.

La stratégie prudente de Warren Buffett, combinée à une trésorerie solide, permet à l’entreprise de naviguer sereinement dans un environnement économique incertain tout en continuant à générer de la valeur pour ses actionnaires.

Les investisseurs suivront de près les prochains mouvements de Berkshire Hathaway, attentifs aux nouvelles opportunités que la société pourrait exploiter avec ses vastes réserves de liquidités.

L’accumulation de cette trésorerie montre non seulement la prudence stratégique de l’entreprise, mais aussi sa capacité à agir rapidement et efficacement lorsque des opportunités se présentent. À l’avenir, il sera intéressant de voir comment Berkshire Hathaway utilisera ces ressources pour renforcer encore sa position de leader dans divers secteurs économiques et continuer à prospérer malgré les turbulences potentielles du marché.