La maîtrise des figures de chandeliers japonais constitue un atout stratégique pour tout investisseur désireux d’optimiser ses décisions face à la volatilité des marchés financiers. La figure du harami, avec ses variantes haussière et baissière, attire autant les débutants que les traders aguerris en raison de son potentiel à anticiper des retournements clés ou à signaler une pause significative dans la tendance d’un actif. Loin d’être une garantie absolue, le harami gagne en pertinence lorsqu’il s’inscrit dans une méthode rigoureuse, mariant analyse visuelle, contexte de tendance, étude des volumes et outils d’aide à la décision.
Dans un contexte de marchés où l’information se traduit instantanément en mouvements de prix sur des titres comme Amazon, le CAC 40 ou le S&P 500, repérer un harami haussier sur un support technique, ou au contraire un harami baissier sur un sommet avéré, peut offrir un avantage décisif. Pourtant, le risque de faux signal existe. La pratique confirme que seule une lecture globale, complétée par des volumes, des outils comme le RSI ou des analyses footprint, confère au trader les meilleures chances d’exploiter ces configurations. Ce dossier complet, nourri d’exemples concrets et d’études de cas récents, détaille les subtilités du harami et livre des conseils méthodologiques pour intégrer cette figure dans une stratégie de trading performante.
Comprendre le harami en analyse technique : origine, définition et structure 🕯️
Le harami est un modèle de chandeliers japonais originaire du Japon médiéval, dont le terme signifie littéralement « femme enceinte ». Ce nom surprenant fait référence à l’aspect visuel de la figure : une grande bougie (la « mère ») englobe dans son corps une petite bougie (l’« enfant »), la seconde étant entièrement contenue dans la plage du corps de la première. Sa reconnaissance rapide sur les graphiques en fait une composante précieuse pour l’analyse technique moderne, tant sur actions, indices que cryptomonnaies.
Le harami se détecte aussi bien en fin de baisse que de hausse, préfigurant soit un ralentissement du mouvement, soit un retournement potentiel. Toutefois, sa fiabilité dépend du contexte et de la façon dont il est confirmé par les prix suivants ou par l’analyse des volumes. Plusieurs variantes existent, dont le harami en croix ou doji, renforçant selon le cas les probabilités d’inversion.
- 🔎 Origine japonaise : le mot « harami » symbolise une relation mère/enfant dans la structure des chandeliers.
- 🕯️ Structure binaire : une grosse bougie englobant une petite intégralement dans son corps.
- 💡 Signal d’indécision : indique un ralentissement, une pause ou parfois un possible retournement.
- 📈 Ressources complètes sur les chandeliers japonais
| Aspect | Définition | Émoji |
|---|---|---|
| Origine | Terme japonais signifiant « femme enceinte » | 🤰 |
| Structure | Petite bougie entièrement incluse dans une grande | 🔲 |
| Type de Signal | Indécision, possible retournement ou pause | ⚡ |
Signification du harami : étymologie et concept visuel
L’étymologie du terme harami apporte une dimension imagée à la figure. Visuellement, la configuration évoque une « maternité graphique », où la petite bougie signale la diminution de la pression dominante (haussière ou baissière) matérialisée par la précédente grande bougie. En pratique, la seconde bougie doit ouvrir, évoluer et clôturer à l’intérieur du corps de la première.
Ce rapport d’enveloppement partiel contraste fortement avec l’avalement. Dans celui-ci, au contraire, c’est la seconde bougie qui englobe la première, produisant un signal généralement plus fort mais moins fréquent.
- 🟢 Une fermeture et une ouverture à l’intérieur du corps de la bougie-mère sont essentielles.
- 🔴 Le mèche de la seconde bougie peut dépasser le corps de la première, mais pas le corps.
- 🔍 Apprenez à repérer le harami en détail
Ce schéma, simple en apparence, recèle de subtiles nuances qui, bien comprises, permettent d’éviter les pièges des faux signaux.
Analyse du harami haussier : formation, variantes et interprétations psychologiques
La figure harami haussier s’affirme comme un outil clé pour détecter un affaiblissement de la tendance baissière. Sa formation classique survient après une séquence de baisse marquée, lorsque la dynamique vendeuse commence à s’essouffler. Le harami haussier traduit ainsi cette bascule psychologique, où les acheteurs reconstruisent leur présence, souvent sur des zones de support technique ou aux abords de seuils psychologiques.
Son efficacité s’accroit lorsque le contexte vient appuyer le message du chandelier : succession de bougies rouges avec volumes en hausse, suivie d’une contraction nette du corps du chandelier et d’une stabilisation du volume. Il existe plusieurs variantes, dont celle en croix ou doji, chacune apportant son lot de subtilités.
- 🐻 Forte séquence baissière préalable obligatoire
- 👁️ Second chandelier petit (corps réduit) indiquant l’hésitation
- 📊 Volume notable si en hausse au moment du doji ou de la cassure
- 🔗 Approfondir le harami haussier
| Étape | Description | Emoji |
|---|---|---|
| 1 | Grande bougie baissière | ⬇️ |
| 2 | Petite bougie haussière ou neutre, englobée dans la précédente | ⬆️ |
| 3 | Volume en contraction avant confirmation | 🔉 |
Reconnaître un harami haussier : caractéristiques visuelles clés
La reconnaissance d’un harami haussier sur un graphique TradingView ou autre plateforme repose sur quelques critères précis :
- 🟩 Une grande bougie rouge (baissière) précède la configuration, idéalement après plusieurs sessions de baisse prononcée.
- 🟦 Un petit chandelier vert ou rouge (haussier ou neutre), dont le corps est entièrement contenu dans le chandelier précédent.
- 🔽 Le plus petit corps possible du second chandelier augmente la force du signal, surtout s’il s’agit d’un doji.
Un exemple marquant survient sur l’action Amazon en mars 2020 lors de la chute globale des marchés : après une séquence de chandeliers rouges, un harami haussier s’est formé, suivi d’un net rebond, confirmé par une bougie blanche accompagnée d’un volume croissant. Cette configuration, observée sous les volumes, a permis à de nombreux traders de profiter du retournement majeur.
Harami en croix haussier (doji) : signal fort ou simple pause ?
La variante « harami en croix » apparaît lorsque la seconde bougie forme un doji (ouverture et fermeture très proches). Ce cas particulier est considéré comme un signal fort d’indécision, amplifiant la probabilité de retournement haussier si la tendance baissière était auparavant intense.
Cependant, il convient de rester prudent : parfois, le harami en croix ne débouche que sur une consolidation, voire un simple rebond technique. Un volume élevé sur le doji et la surveillance d’une clôture au-dessus du haut de la première bougie sont des éléments à privilégier pour confirmer la validité du signal.
- ✨ Doji (harami en croix) : indécision maximale
- 💪 Un rebond dans les séances qui suivent valide un retournement
- ⚡ Volume net en hausse augmente la crédibilité
En définitive, la « croix » doit être lue comme un avertissement — un appel à chercher la confirmation via d’autres signaux.
Décoder le harami baissier : repérage, variantes et signification sur les marchés
En miroir du schéma haussier, le harami baissier avertit d’un possible fléchissement de la tendance haussière. Il intervient typiquement après une séquence de hausse soutenue, lorsque l’euphorie commence à s’atténuer. Du point de vue psychologique, le harami baissier traduit l’hésitation des acheteurs à poursuivre la hausse et la réapparition progressive des vendeurs.
Sa structure est claire : une large bougie haussière, immédiatement suivie d’un petit chandelier (souvent rouge ou à corps réduit) logé dans le corps de la première. La figure gagne en force si elle apparaît près d’un niveau de résistance identifié ou dans une zone où le RSI indique une situation de surachat.
- 🟨 Succession de bougies vertes (haussières) avant la formation
- ✋ Deuxième bougie rouge ou à corps très réduit
- 📦 Possible ralentissement ou début de retournement baissier
- 🔗 Identifier le harami baissier sur les marchés
| Étape | Visuel | Commentaire | Emoji |
|---|---|---|---|
| 1 | Grande bougie haussière | Pic de tendance | 📈 |
| 2 | Petite bougie baissière incluse | Hésitation, volume en baisse | 🐻 |
| 3 | Volume clé | Confirmation accrue si volume sur la 3ème bougie | 🔔 |
Schéma d’un harami baissier : éléments distinctifs et conditions de validité
Qu’est-ce qui distingue un harami baissier fiable ? Trois critères principaux :
- 🔺 Première bougie : corps vert étendu, dans le sillage d’une forte hausse
- 🟥 Seconde bougie : rouge ou à corps très réduit, totalement englobée
- 🛑 Apparition à proximité d’une résistance
La validité de la configuration s’accentue si la deuxième bougie s’accompagne de volumes en baisse, traduisant l’essoufflement des acheteurs, ou d’un volume soudainement élevé si des vendeurs prennent la main. Dans le S&P 500, ce schéma a pu être observé lors de la séquence de correction de janvier 2022, précédant un retournement majeur.
Le risque de faux signal subsiste : si la tendance sous-jacente reste solide et que la confirmation fait défaut, la figure pourra simplement annoncer une phase de consolidation.
Variante harami en croix baissier : fiabilité et interprétation
Lorsqu’un doji s’insère comme seconde bougie dans cette structure (harami en croix baissier), un signe d’indécision maximal apparaît. Si cette figure survient sous une zone de résistance marquée ou sur des niveaux RSI élevés, la probabilité de retournement s’en trouve renforcée.
Néanmoins, l’expérience montre que le marché peut hésiter plusieurs séances avant de véritablement inverser la tendance. Il est donc recommandé d’attendre une confirmation, idéalement couplée à une cassure nette sous le corps du doji. Un volume conséquent lors de cette cassure représente un facteur de fiabilité supplémentaire.
- 🚩 Doji comme second chandelier : prudence accrue
- 💡 Confirmation impérative par une clôture baissière franche
- 🕹️ Approfondir les haramis en croix
Trader avec les figures harami haussier et baissier : stratégie, gestion du risque et confirmation 🔍
Exploiter les harami haussier et baissier dans le cadre du trading suppose avant tout discipline et rigueur dans la stratégie d’exécution. La question du point d’entrée, du stop-loss approprié et de la fixation des objectifs de profit dépend de l’analyse contextuelle, du volume et des outils de confirmation.
La meilleure méthode consiste généralement à attendre la rupture (cassure) du corps du second chandelier, puis à placer un stop-loss sous (ou au-dessus pour le harami baissier) le point extrême du chandelier dominant. Cette approche protège efficacement contre les retournements avortés tout en maximisant le potentiel du mouvement.
| Élément | Harami haussier | Harami baissier | Emoji |
|---|---|---|---|
| Entrée | Sur cassure du plus haut du second chandelier | Sur cassure du plus bas du second chandelier | 🚪 |
| Stop-loss | Sous la mèche basse du 1er chandelier | Au-dessus de la mèche haute du 1er chandelier | 🛡️ |
| Objectif | Proche d’une résistance ou ratio risk/reward 2:1 | Proche d’un support ou ratio risk/reward 2:1 | 🎯 |
Entrées, stop-loss et objectifs : les bonnes pratiques sur un signal harami
Pour tirer le meilleur parti d’un signal harami, il est recommandé de suivre un protocole méthodique :
- 🔑 Entrée: intervenir sur la cassure du sommet (haussier) ou du creux (baissier) du second chandelier.
- 🛡️ Stop-loss (ou stop loss): le placer sous le plancher (haussier) ou au-dessus du plafond (baissier) de la première bougie.
- 🎯 Objectif: viser la prochaine résistance (haussier) ou support (baissier), ajusté selon les ratios risque/rendement.
- 📝 Toujours ajuster la taille de position au risque accepté.
Cette discipline limite les pertes lors des faux signaux, fréquents lorsqu’une consolidation succède au harami. Le journal de trading, permettant d’analyser les résultats de chaque configuration, reste un outil précieux pour renforcer sa méthode.
Volumes et outils techniques complémentaires pour confirmer le signal harami
La confirmation par les volumes et les indicateurs techniques complète efficacement la lecture visuelle du harami. Un volume fort sur la cassure valide l’implication des opérateurs et favorise le mouvement attendu. Parmi les outils recommandés :
- 📊 Analyse des volumes : cluster, footprint et bars montrent la dynamique réelle derrière le chandelier.
- 📈 RSI : surachat (harami baissier) ou survente (harami haussier), alerte sur la probabilité du retournement.
- 📉 MACD : détection de divergences accentuant la portée du signal.
- 🔄 Moyennes mobiles : orientation haussière ou baissière à observer pour valider ou invalider le contexte.
- 🎢 Fibonacci : repérage des seuils techniques pour affiner objectifs et entrées.
- 🛠️ Compléter avec des outils de volume avancés
L’utilisation d’analyses footprints ou de clusters de volume, accessibles sur TradingView Pro et d’autres plateformes, donne une granularité inédite pour confirmer la prise de position sur harami, en révélant précisément où les gros ordres s’accumulent.
Efficacité réelle des haramis : statistiques, études de cas et distinctions avec les avalements
Une question revient fréquemment chez les traders : quelle est la réelle efficacité des configurations harami haussier ou baissier ? Les études de Thomas Bulkowski et CandleScanner s’accordent à donner un taux de succès compris entre 47 et 53 %. Ce constat invite à la prudence et souligne l’importance de la confirmation. Les figures harami sont donc à considérer comme des alertes, et non des signaux auto-suffisants.
- 📚 Les statistiques éclairent l’utilisation pratique du harami
- 📊 Les faux signaux sont plus fréquents sans la concordance de volumes et d’indicateurs techniques.
- 🎓 La clé réside dans la sélection des figures placées dans des contextes favorables.
Exemple concret : en 2021 sur l’action Netflix, un harami baissier s’est formé au sommet d’une phase haussière sur-étendue. Le retour du RSI en zone neutre, accompagné d’un pic de volumes sur la bougie suivante, a permis d’anticiper une forte correction, validant l’importance du contexte et du confirmation.
| Configuration | Taux de succès* | Meilleur contexte | Emoji |
|---|---|---|---|
| Harami haussier | 53% | Après forte baisse, sur support et avec volume | 🟩 |
| Harami baissier | 47% | Après forte hausse, près d’une résistance forte | 🟥 |
*Sources : Bulkowski, CandleScanner
Taux de succès du harami haussier/baissier : ce que disent les études
Sans être des oracles, les figures harami servent à alerter sur des retournements probables, rarement certains. Leur efficacité statistique, à peine supérieure à un lancer de pièce, incite à ne jamais risquer un capital démesuré dessus. Les études démontrent cependant que combinées à l’analyse du volume, aux seuils RSI et confirmation via une troisième bougie, les probabilités s’améliorent sensiblement, parfois jusqu’à 60 % dans des contextes optimaux.
À la lumière de ces chiffres, une gestion rigoureuse du risque demeure fondamentale :
- 👁️ Privilégier harami dans des zones de support ou résistance
- ⚠️ Toujours attendre une confirmation
- 📝 Maintenir un journal pour évaluer la performance individuelle des signaux harami
Différences clés entre harami et avalement : comparaison pratique
Si le harami révèle une phase d’hésitation susceptible de déboucher sur une inversion de la tendance, l’avalement (ou « Engulfing ») transmet un message beaucoup plus brutal : la seconde bougie englobe intégralement le corps de la première, avalant symboliquement les espoirs des acheteurs ou des vendeurs.
- 🟦 Dans l’avalement, la prise de contrôle est immédiate, donnant souvent un départ de tendance plus marqué.
- 🟧 Le harami, plus subtil, laisse planer le doute et réclame une confirmation accrue.
- 🔁 Les deux modèles bénéficient d’indicateurs complémentaires comme RSI, mais la psychologie diffère fondamentalement.
- 🗂️ Voir la comparaison harami/avalement
Pour exploiter au mieux chacun, il importe de bien saisir la dynamique en jeu et de rester attentif au contexte technique : le harami avertit, l’avalement agit.
FAQ – Harami haussier et baissier
- Comment différencier un harami d’un avalement sur un graphique ?
Le harami s’observe lorsque la seconde bougie est entièrement contenue dans la première, tandis que dans l’avalement, la seconde bougie englobe entièrement le corps de la précédente. L’avalement donne un signal généralement plus fort et immédiat. - Le volume est-il toujours nécessaire pour valider un harami ?
Bien que le harami puisse apparaître sans volume marqué, un volume en hausse lors de la cassure augmente sensiblement la fiabilité du signal de retournement. - Doit-on trader tous les haramis détectés sur un graphique ?
Non, il est préférable de sélectionner les configurations qui apparaissent dans des contextes favorables (approche d’un support ou résistance, confirmation par indicateurs comme RSI, volume et tendance préalable). - Quels outils techniques peuvent renforcer la prise de décision sur un harami ?
Outre l’analyse des chandeliers, l’utilisation du RSI, des moyennes mobiles, du MACD, de Fibonacci et l’étude avancée des volumes (ex : footprint) permettent d’affiner la participation sur la figure harami. - Le harami haussier ou baissier fonctionne-t-il en intraday ?
Oui, ces configurations sont observées sur tous types d’unités de temps, du 1 H aux graphiques journaliers. L’efficacité dépend du contexte, du volume et de la confirmation par d’autres outils.