Quand on est entrepreneur, investir dans sa propre entreprise paraît souvent plus logique que d’acheter des actions en Bourse. Pourtant, construire progressivement un patrimoine en dehors de son activité peut éviter une situation dangereuse : faire dépendre ses revenus et sa richesse du même endroit.
Votre entreprise fonctionne bien. Vous la connaissez mieux que personne. Chaque euro réinvesti peut servir à acheter du matériel, recruter, développer un nouveau produit ou simplement accélérer sa croissance.
Alors pourquoi envoyer une partie de votre argent acheter des actions d’entreprises que vous ne contrôlez même pas ?
La question est légitime. Et tant que votre activité a besoin de capitaux pour se développer, réinvestir dedans peut être parfaitement rationnel.
Mais à mesure que les années passent, un autre problème apparaît : votre entreprise peut finir par représenter à la fois votre travail, votre principale source de revenus et l’essentiel de votre patrimoine.
Autrement dit, vous avez mis beaucoup d’œufs dans le même panier.
Votre entreprise est déjà un investissement
On oublie facilement de regarder son entreprise comme un actif patrimonial.
Pourtant, elle peut avoir une valeur considérable. Vous avez peut-être passé cinq, dix ou vingt ans à développer une clientèle, une marque, des contrats, des outils ou une équipe. Tout cela peut avoir une valeur économique.
Le problème, c’est que cet actif est particulièrement concentré.
Si votre secteur traverse une crise, si un gros client disparaît ou si votre entreprise rencontre simplement une mauvaise année, votre revenu professionnel peut baisser au même moment que la valeur de votre société.
Et si toute votre épargne disponible repart systématiquement dans cette même entreprise, votre patrimoine subit lui aussi le choc.
Ce n’est pas forcément une raison pour arrêter d’investir dans votre activité. C’est une raison pour commencer à construire quelque chose à côté.
La Bourse permet de posséder autre chose que son propre business
C’est là que les marchés financiers deviennent intéressants.
Investir en Bourse ne signifie pas nécessairement choisir trois actions le dimanche soir en essayant de deviner laquelle explosera lundi matin.
Des produits comme les ETF permettent par exemple d’investir en une seule opération dans un grand nombre d’entreprises. Selon l’indice suivi, votre argent peut ainsi être réparti entre des centaines, voire des milliers de sociétés appartenant à différents secteurs et pays.
Pour un entrepreneur, cette diversification a quelque chose d’assez séduisant.
Votre entreprise reste votre terrain de jeu principal. Vous continuez à la développer et à profiter directement de sa réussite. Mais une partie de la richesse qu’elle produit commence progressivement à vivre ailleurs.
Vous n’êtes plus uniquement propriétaire de votre activité. Vous commencez à construire un patrimoine financier indépendant de celle-ci.
Sortir de l’argent de son entreprise n’est pas nécessairement renoncer à sa croissance
Il existe une tentation assez naturelle chez les entrepreneurs : tout réinvestir.
Au début, ça peut même être indispensable. Une jeune entreprise manque généralement davantage de capitaux que d’idées pour les utiliser.
Mais cette logique peut devenir une habitude.
On réinvestit cette année parce qu’il faut développer le site. Puis l’année suivante pour recruter. Puis pour prendre de nouveaux locaux. Puis pour lancer une nouvelle offre.
Dix ans passent et l’entrepreneur possède une belle entreprise… mais finalement assez peu de choses en dehors.
Il n’y a pourtant aucune médaille décernée à celui qui meurt avec le plus gros compte courant d’associé.
À partir du moment où l’entreprise dégage durablement davantage d’argent qu’elle n’en a raisonnablement besoin pour fonctionner et poursuivre ses projets, se poser la question de son patrimoine personnel devient assez naturel.
Construire du patrimoine, c’est aussi préparer l’après
Une entreprise n’est pas éternelle. Et votre envie de la diriger ne l’est peut-être pas non plus.
Vous pouvez vouloir la vendre un jour. La transmettre. Réduire votre activité. Changer complètement de métier. Ou simplement travailler moins lorsque vos enfants auront grandi.
Dans toutes ces situations, disposer d’un patrimoine qui existe indépendamment de l’entreprise offre des possibilités.
C’est d’ailleurs cette manière de relier entrepreneuriat et patrimoine que nous apprécions sur Entrepreneur Souverain. Le blog s’adresse notamment aux entrepreneurs qui ne veulent pas seulement gagner leur vie grâce à leur activité, mais utiliser progressivement les revenus qu’elle produit pour construire davantage de sécurité, de patrimoine et de liberté pour leur famille. On y parle donc aussi bien d’entreprise que d’épargne, d’investissement et d’économie, avec une approche très concrète que nous vous recommandons volontiers.
Car finalement, la question de la Bourse dépasse largement la recherche du meilleur rendement possible.
Votre patrimoine doit pouvoir survivre à une mauvaise année
Imaginez que votre entreprise traverse demain douze mois particulièrement difficiles.
Qu’est-ce qui se passe dans votre vie personnelle ?
Si votre salaire, votre épargne, vos investissements et l’essentiel de votre patrimoine dépendent tous de cette entreprise, le problème professionnel risque très vite de devenir un problème familial.
À l’inverse, posséder progressivement des actifs financiers, éventuellement de l’immobilier et une réserve de liquidités crée plusieurs étages de patrimoine qui ne réagissent pas nécessairement de la même manière aux mêmes événements.
Ça ne rend évidemment pas invulnérable. La Bourse peut chuter. L’immobilier peut baisser. Une entreprise peut perdre des clients.
Mais c’est précisément l’intérêt de ne pas tout faire dépendre d’un seul actif.
Faut-il donc investir en Bourse quand on est entrepreneur ?
Il n’existe pas de proportion magique entre ce que vous devriez réinvestir dans votre entreprise et ce que vous devriez placer ailleurs.
Une société en pleine croissance qui obtient d’excellents résultats avec les capitaux qu’elle réinvestit n’est pas dans la même situation qu’une activité mature qui génère beaucoup de trésorerie sans avoir besoin de nouveaux investissements importants.
Votre âge, vos projets, votre situation familiale et le patrimoine que vous possédez déjà changent aussi complètement l’équation.
Mais une question mérite d’être posée régulièrement : si mon entreprise connaissait de grosses difficultés demain, quelle partie de ce que j’ai construit continuerait d’exister indépendamment d’elle ?
Si la réponse est « presque rien », commencer à investir ailleurs peut avoir du sens.
Pas parce que vous croyez moins en votre entreprise.
Justement parce qu’elle vous a permis de commencer à construire quelque chose qui peut désormais la dépasser.